Брюс Стерлинг родился 14 апреля 1954 года в городке Браунсвилль (Техас). Шесть месяцев спустя его семья переехала в Остин, где отец Стерлинга получил диплом инженера, а затем в Галвестон, где и прошло детство будущего писателя. Сочинять Брюс начал в двенадцать лет, а когда ему исполнилось пятнадцать, то он вместе с родителями переехал на время в Индию, где его отец принимал участие в строительстве завода. Два с половиной года спустя Брюс Стерлинг вместе с родителями вернулся в Остин и поступил в Техасский университет, где вместе с такими писателями как Говард Уолдроп, Стив Атли, Джейк Саундерс, Том Рими, Джон Ширли, и Льюис Шайнер вошел в группу, которая называлась "фантазеры в законе"  и начал более активно практиковаться в писательском мастерстве.

В 1976 году Стерлинг получил диплом по журналистике и продает свой первый научно-фантастический рассказ – «Man-Made Self». Юный талант не остался незамеченным и всего лишь год спустя первый роман писателя «Океан инволюции» вышел в книжной серии, которую составлял сам Харлан Эллисон. Спустя три года последовал второй роман – «Искусственный ребенок», а затем - долгие пять лет, на протяжении которых Стерлинг совмещает журналистскую работу с написанием рассказов из серии о двух противостоящих друг другу группировках будущего - шейперах и механистах.

Примерно в это же время, будучи личностью деятельной и харизматичной Брюс Стерлинг организовал и сплотил вокруг себя движение писателей, которые позже стали известны как "киберпанки". Под псевдонимом Стерлинг начал выпуск программного фэнзина киберпанков под названием «Cheap Truth», где едко высмеивал застой в американской НФ. Фэнзин рассылался бесплатно всем кому, по мнению Брюса, он был небезынтересен. В 1985 году увидела свет «Схизматрица» - роман, венчающий цикл о шейперах и механистах и ставший классическим произведением жанра "киберпанк", несмотря на то, что в отличие от коллеги и своего друга Уильяма Гибсона Брюс Стерлинг делал акценты не на исследовании технологии, а на социологических прогнозах. В 1986 году Стерлинг составил и отредактировал киберпанковский сборник под названием «Mirrorshades», где были собраны рассказы всех, по его мнению, значимых киберпанков. Этот сборник стал без преувеличения важнейшей вехой движения, как официально одобренный главным идеологом киберпанка "Председателем Брюсом".

Выходят романы «Острова в сети» - за который Стерлинг удостаивается John W. Campbell Memorial Award и, в соавторстве с Уильямом Гибсоном, стимпанковский «Дифференциальный исчислитель», немедленно признанный одним из удачнейших произведений жанра.

В 1992 году писатель выпустил свою первую нефантастическую книгу – «Hacker Crackdown»  в которой по его собственным словам рассказывалось "о компьютерных преступлениях, электронных сетях, копах, хакерах и гражданских свободах", причем по своему обыкновению сделал это в довольно нетипичной форме, официально разрешив свободное распространение книги в электронном виде, чем привел издателей в состояние легкой паники. К их великой радости писательский пыл Брюса Стерлинга несколько поугас или, вернее, перенаправился в русло публицистики и публичных выступлений (надо заметить, что произношение всевозможного рода спичей Стерлинг называет своим любимым хобби).

В настоящее время Брюс Стерлинг живет в Остине (Техас) вместе с женой и двумя дочерьми.